【資産運用】退職後の資産運用実績｜資産推移・売買記録・資産配分(2026年7月)

私個人の資産運用に関しては以前の記事で記載した通り、 SBI証券、マネックス証券、楽天証券の3社で行っています。アセットクラスとしては株式(日本、先進国、新興国)、債券(先進国、新興国)、リート(日本、先進国)、金及びコモディティで続けています。 

SBI証券ではNISA、楽天証券では特定口座のクレジットカードによる積み立てを行っています。

2026年6月の売買を反映した2026年7月時点の資産運用実績をまとめます。2026年7月時点では、総資産は前月比で増え、退職時比では引き続きプラスを維持しています。
(過去の年間の実績はこちらにまとめています。）

資産運用の成果 (資産推移)

• 2024年1月の退職金が入った時点を100%として、総資産、現金、リスク資産、総資産/年間支出でまとめたのが以下のグラフになります。 

• 総資産は現金とリスク資産の合計です。 
• 現金は預貯金と証券会社の現金資産で、リスク資産は証券会社の株式、債券、リート、金及びコモディティになります。 
• 総資産/年間支出は、「今の生活水準ならあと何年暮らせるか」を表した指標です。FIRE界隈でいう「資産が生活費の何倍あるか(FIRE倍率)」に近い考え方になります。
• 2026年7月時点では、先月と比較して現金は増加し、リスク資産と総資産も増えています。総資産が退職時より増加した状態を維持しているのは先月同様です。
• 総資産/年間支出は6月の支出水準で計算すると、約60年分となりました。先月くらいの暮らしぶりであと何年暮らせる余裕があるか実感しやすい指標ですが、退職時に想定した20年間を大きく上回る水準です。
• 2025年12月時点の総資産状況で、「退職後20年或いは90歳までに相続税が発生しないように有効に使い切る」ことを想定した場合の今年の支出目標も定めました。昨年は9月に資産状況を見て支出目標を増額しましたが、目標額を使い切れませんでした。
• 今年は少し早めて税金や社会保障の支払額が決まった後の7月に見直し、今年の支出目標を10%程度増加しました。現状では60年分とかなり余裕がありますので、もう少し積極的に使おうと思います。
• 大きな市場の下落があれば一気に余裕は無くなる可能性はありますが、今のところもう少し支出を増やしても大丈夫そうです。ただ、リスク資産の下落と物価上昇による支出増加のダブルパンチが来ると楽観はできないかもしれません。

2026年6月に行った売買取引

基本的に「【資産運用】アセットアロケーションの中期目標　ーアセット比率をどのように修正する？ー」の記事に即して対応しています。 「【資産運用】オールウェザーとゴールデンバタフライポートフォリオ｜効果的なリスク分散管理」のシミュレーションを基に幅も持たせています。

株式 

日本

目標：日本株式比率の低下 

取引：グロース株を1銘柄売却 

先進国

目標：先進国株式比率の低下 

取引：積立継続
・米国グロース株と米国ETFをそれぞれ1銘柄売却
・米国グロース株1銘柄を部分売却

債券

長期米国債

目標：長期米国債比率の増加 

取引：無

長期米国債以外の先進国債券 

目標：先進国債券比率の増加 

取引：米国ETF購入、国内ETF購入(米ドルMMFも購入)

リート

日本

目標：2%を維持 

取引：国内ETFを購入⇒先月目標の2%を切って1.9%となったため

先進国

目標：先進国リート比率の増加 

取引：国内ETFの購入(半年買っていなかったため、比率調整を兼ねて購入しました)

コモディティ

金

目標：金比率の4%を維持するが10%まで増えても構わない(シミュレーションを踏まえて変更しました)

取引：無

金以外

目標：コモディティ(金以外)比率の増加 

取引：国内ETFの購入

その他

楽天証券で全世界株式の投資信託の定期売却を行いました。
毎月クレカ積立を行いながら、取り崩しの練習に半年に一度2%の定率で取り崩しています。
積立ながらの取り崩しなので、退職してからの取り崩し額も半年ごとに増えてきています。

アセットアロケーションは中期目標に近づいている？

• 中期(5年程度)で目標とするアセットアロケーションを決めましたので、中期目標と比較します

• 以下の表が、中期目標と2026年7月時点の割合です(参考に、全天候[レイ・ダリオ氏のオールウェザーポートフォリオ]とゴールデンバタフライ[GB]も載せております）。

• 2026年6月の売買取引で日本株式はグロース株を1銘柄売却し、先進国株はグロース株とETFを売却したため、比率は少し下がりました。その分現金比率は増えています。
• 長期米国債は何もしていませんが、比率は先月より微減です。それ以外の先進国債券は購入を継続して、増えました。「【資産運用】債券ETF投資の今後の方向性」「米国債/社債以外の債券ETF投資」に即して、あせらずに中期目標に近づけていこうと思います。
• 日本のリートは先月目標比率を割ってしまいましたので、少し買い増しし目標比率に戻しました。
• 金は何もしていませんが、比率が少し減少しています。シミュレーションを踏まえて「金比率の4%を維持するが10%まで増えても構わない」に変更していますので特に売却は急ぎません。
• myINDEX に入力して過去20年で見てみると、先月同様シャープレシオはほぼ目標通りです。株式の比率が先月より少し減り、現金と先進国債券の比率が増えたため、12%台に乗っていたリスクを11.9%まで戻せました。

• 全天候とゴールデンバタフライを同様に入力すると以下のようになります。 
  ・全天候　：平均リターン7.6%、リスク10.6%、シャープレシオ0.72
  ・GB　　 ：平均リターン9.7%、リスク11.3%、シャープレシオ0.86